Падают акции эппл: Акции Apple упали во время презентации. Это тенденция последних лет :: Новости :: РБК Инвестиции
Акции Apple упали во время презентации. Это тенденция последних лет :: Новости :: РБК Инвестиции
Глава компании Тим Кук презентовал новый iPhone 12. Девайс оснащен самым быстрым процессором для смартфонов и может работать с 5G
Фото: «РБК Инвестиции»
Акции Apple упали на 3,40%, до $120,17 по состоянию на 21:01 мск, свидетельствуют данные торгов.
Резкое снижение началось в 20:19 по мск. В течение 40 минут бумаги упали со $123,59 до $119,65. На 21:27 снижение замедлилось и составляет 2,73% с закрытия предыдущего дня — до $121.
Глава компании Тим Кук представил iPhone 12, iPhone 12 mini, iPhone 12 Pro и iPhone 12 Pro Max — все с поддержкой сети 5G. По его словам, устройства Apple могут получить доступ к сети американского сотового оператора Verizon. По состоянию на 21:02 мск бумаги компании снижаются на 0,08%, до $59,51.
Ранее аналитик «БКС Мир Инвестиций» Павел Гаврилов предупреждал о тенденции в акциях Apple, которая возникла с 2015 года. По его словам, после презентации бумаги падают, а на старте продаж растут.
В долгосрочной перспективе эксперт ждет роста и хороших финансовых результатов по итогам первых продаж.
В числе прочих устройств, представленных на презентации, — умная колонка HomePod Mini и беспроводная зарядка Magsafe c возможностью одновременно заряжать iPhone и Apple Watch. Также Кук заявил, что из базовой комплектации для iPhone исчезнут зарядки и наушники.
В сервисе «РБК
Инвестиции
» можно купить или продать акции,
облигации
или валюту. Сделки проходят онлайн, вы не потеряете деньги на больших комиссиях, а в качестве партнера-брокера выступает банк ВТБ. Начните с открытия счета. Это займет не более пяти минут.
Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее
Акции Apple обвалились. Американские фондовые индексы упали следом :: Новости :: РБК Инвестиции
20 ноя 2018, 18:41
0
Американский рынок акций открыл сессию в Нью-Йорке сильным снижением котировок.
Все три ведущих индекса фондового рынка США при открытии потеряли все «заработанное» с начала года. Первопричиной стало снижение Apple
MacBook
(Фото: пользователя Kramchang с сайта flickr.com)
Биржевые индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ начали торги снижением. Падение индексов было предопределено еще до открытия торговой сессии — после того, как котировки Apple опустились до минимальных уровней за последние четыре с половиной месяца. Закрывшись в понедельник по цене $185,86, бумаги вплотную приблизились к уровню $185,65. Этот ценовой уровень на 20% ниже последнего максимума Apple.
Если акции завершат сегодняшние торги на уровне $185,65 или ниже, это будет означать, что они, в соответствии с определением, принятым на Уолл-Стрит, вступили на территорию
медвежьего
рынка. Так инвесторы, использующие технический анализ, называют длительное снижение котировок.
Эти опасения стали для инвесторов с Уолл-Стрит определяющими, что и повлекло за собой не только падение бумаг производителя iPhone, но и всех остальных акций технологических компаний.
Усилили настрой на продажи рисковых активов и квартальные результаты Target и L Brands, разочаровавшие инвесторов. Бумаги этих компаний сильно упали в цене еще до открытия торговой сессии.
Исключением стала квартальная отчетность Campbell Soup, которая поддержала рост акций производителей еды.
Итоги торгов понедельника
Рынок акций в понедельник, 19 ноября, завершил торги сильным снижением. Распродажи на торгах в Нью-Йорке стимулировали новости о технологическом гиганте Apple и китайском интернет-ретейлере JD.com.
Бумаги Apple подверглись активным распродажам, как только The Wall Street Journal опубликовала материал о том, что что компания сократила объем заказов на производство всех трех моделей iPhone, представленных в сентябре. Новости о сокращении заказов от Apple, поступавшие неделю назад, уже вызвали сильное падение бумаг. Теперь же The Wall Street Journal усилила тревоги инвесторов в отношении будущих доходов компании. Вслед за акциями высокотехнологического гиганта начали падать в цене и акции других компаний сектора.
Еще один повод для распродаж инвесторы получили после публикации квартальной отчетности одного из-лидеров китайской электронной коммерции JD.com. Выручка онлайн-магазина выросла на 25,1%, до $15,3 млрд, но оказалась на 1,3% ниже прогнозов аналитиков. Разочаровавшись, инвесторы стали избавляться от акций китайского онлайн-магазина, и его акции, потерявшие к открытию сессии более 5%, утащили за собой и акции других интернет-компаний.
Падение котировок акций технологических и интернет-компаний вывело индекс NASDAQ в лидеры падения. В процентном соотношении индекс потерял вдвое больше двух других индексов, Dow Jones Industrial и S&P 500.
Вице-президент США Майк Пенс сказал в субботу, что американские пошлины на импорт китайских товаров останутся в силе до тех пор, пока Пекин не изменит свое поведение. Это окончательно развеяло оптимизм инвесторов, поэтому распродажи рисковых активов затронули все 11 секторов рынка. Из 30 компаний, входящих в состав индекса Dow Jones, в плюсе завершить торги сумели лишь девять. В числе подорожавших были акции нефтяных компаний, получившие поддержку от роста котировок нефти, а также бумаги финансовых, фармацевтических компаний и компаний потребительского сектора.
В результате активных распродаж понедельника все ведущие индексы американского фондового рынка завершили торговую сессию значительным снижением:
- Dow Jones Industrial опустился на 1,6%;
- S&P 500 снизился на 1,7%;
- Nasdaq Composite завершил сессию падением на 3%.
В лидерах падения оказались:
- акции Apple, подешевевшие на 4%.
- бумаги группы FANG, существенно подешевевшие из-за усилившихся тревог инвесторов в отношении будущего роста технологического сектора: акции Facebook обвалились на 5,7%, бумаги Amazon потеряли 5,1% стоимости, акции Netflix подешевели на 5,5%, акции Alphabet — 3,8%.
- акции NVIDIA, обвалившиеся на 12% после падения на 19% в пятницу. Инвесторы посчитали, что завершение бума на криптовалюты станет причиной дальнейшего падения его продаж.
- акции Micron Technology подешевели на 6,6%. Бумаги поставщика памяти для NVIDIA падают вторую сессию подряд из-за плохой отчетности самой NVIDIA.
- акции Boeing, обвалившиеся на 4,5% на возросших опасениях в отношении возможного прогресса в торговых отношениях между Пекином и Вашингтоном.
Среди подорожавших были отмечены:
- акции Pfizer, подорожавшие на 1,5% после того, как компания сообщила о повышении цен на 41 препарат с 15 января 2019 года.
- бумаги нефтегазовых компаний, получившие поддержку из-за роста цен на нефть: акции Exxon Mobil и Chevron подорожали на 0,3% каждая.
Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»).
Автор
Сангалова Инга
Почему падают акции Apple и сможет ли iPhone 12 все исправить
Как и среднесуточная температура в Москве, курсы акций лидеров IT-сектора падают.
Не так резко, как в марте, но на фоне их стремительного роста в последние месяцы начинает казаться, что мир катится в пропасть, и что айтишные триллионеры на пороге нищеты. Что же все-таки случилось? Что случилось с Microsoft, Amazon и алфавитной Google мы гадать не будем. Что случилось с Apple, и как далеко это падение зайдет? Падение началось во второй день осени. Не то из-за эпического троллинга и обвинений Apple в монополизме, не то из-за того, что лето кончилось – а вирус все еще не побежден.
«Успокойтесь, ребята, продажи iPhone 12 будут воооот такими»
15 сентября, несмотря на общее уныние и медленное увядание курсов акций, акции Apple внезапно двинулись вверх, но в 13:00 по нью-йоркскому времени (когда в Купертино началось виртуальное событие, с объявления его программы – никаких iPhone, только часы и iPad) падение продолжилось.
Почему акции Apple падают?
Несмотря на многочисленные знаки, говорившие о том, что презентации iPhone в сентябре не будет, многие в нашем Telegram-чате надеялись и верили, что традиция будет соблюдена. Что новые iPhone представят, что они будут совершенно фантастическими – а продажи пусть начинаются позже, в октябре или в ноябре. Такое уже было, и не раз – правда, предварительно заказать хотя бы одну или две модели можно было немедленно, и те, кто успел заказать их одним из первых получал их раньше всех остальных – но кого волнуют такие тонкости кроме специалистов по продажам и финансистов Apple?
Акции Apple 18 сентября
Если хотя бы одна из ожидаемых трех, четырех или даже шести моделей нового смартфона была готова к продажам, их объявили бы как обычно – в сентябре. Традиции именно этим и хороши: ничего не надо говорить, люди догадаются сами. На то, что iPhone не будут объявлены в обычное для них время, прозрачно намекнул финансовый директор Apple Лука Маэстри:
Продажи новых iPhone в этом году начнутся на несколько недель позже.
Я выделил смысл сообщения: начнутся позже.
То есть не переживайте, что их все нет и нет, не теряйте надежду, они выйдут, позже. В конце июля еще многое было неясно, договоренность с TSMC еще не была достигнута, но финансовый директор компании был уверен, что все будет хорошо.
Акции Apple — прогноз
Некоторые из аналитиков, например, Джин Мюнстер из Loup Ventures, Криш Санкар из Cowen и Саник Чатерджи из JP Morgan очень положительно оценили виртуальное событие Apple, состоявшееся 15 сентября, и объявленные на нем новинки. Apple в очередной раз показала своё умение мотивировать покупателей на приобретение более дорогих изделий, Apple Fitness+ обязательно отнимет значительную часть рынка у Peloton, Apple Watch Series 6 поможет противостоять коронавирусу, и так далее.
Новинок, представленных Apple, рынку не хватило
Но от предсказаний будущего яблочного пакета акций они воздержались. Видимо, в ближайшем будущем нынешние тенденции сохранятся, а изменят ли ситуацию появление на рынке iPhone 12 и яблочно-силиконовых Mac’ов (и в какую сторону, вверх или вниз), они еще не решили.
На следующий день после виртуального события Харш Кумар, аналитик инвестиционного банка Piper Sandler, предсказал, что в ближайшие 12 месяцев курс акций Apple достигнет отметки в 130 доллара. Это 520 старыми, то есть в ценах до сплита. Вроде бы очень позитивный прогноз. Достижение очередного исторического максимума (137,98 доллара) Apple, по его мнению, не грозит.
Тем временем, курсы акций IT-компаний медленно, но верно, снижаются. До опасных значений им далеко, и похоже, что это снижение продолжится.
Как заработать на Apple, не покупая ее акции
Ранее мы говорили о «суперцикле» нового iPhone 12. Помимо самой Apple, существуют акции ее поставщиков, которые также выигрывают от производства нового смартфона.
Консенсус-прогноз по акции Apple сводится к таргету $129,8, сейчас рыночная цена превышает это значение.
Некоторые аналитики уверены в успехе копании и повышают свои таргеты до $160. Однако заработать можно не только на успехе Apple. Существует портфель из поставщиков Apple, который с начала 2021 г. вырос примерно на 4,9%, а в 2020 г. рост был около 20%.
Рассмотрим наиболее две перспективные акции из этого портфеля. Одним из ключевых драйверов роста для них стал улучшенный прогноз по производству новых iPhone 12 в 2021 г.
Jabil
Американская компания, которая занимается контрактным производством электроники. После мартовских минимумов акции Jabil выросли более чем на 125%. С конца октября акции подорожали более чем на 30% на фоне сильного финансового отчета, а также улучшенных прогнозов на следующий год. В 2021 финансовом году, который начинается в сентябре, руководство компании ожидает увеличение выручки до $27,5 млрд, а прибыли на акцию (EPS) — до $4,6, против $0,36 в 2020 и $1,6 и в I квартале 2021 финансового года соответственно.
Для Apple компания производит корпуса iPad и iPhone. У Jabil существует сегмент производственных услуг, который составляет около 40% всей выручки. Из них 22% приходится на Apple, следует из отчета за IV квартал 2020 финансового года.
Qorvo
Американская компания по производству радиочастотных систем. Выручка Qorvo за 2020 финансовый год, который закончился в марте этого года, выросла всего на 5%. В следующие полгода доходы выросли на 17% г/г, при этом последний квартал показал рост на 31% г/г.
Руководство ожидает, что за III квартал 2021 финансового года (который закончился в декабре 2020 г.) выручка вырастет на 22% г/г. Однако итоговый результат может оказаться выше за счет продаж микросхем беспроводной связи для Apple.
Эра 5G началась, поэтому в Qorvo ожидают, что каждый смартфон с 5G может принести доходы от радиочастотных деталей стоимостью $5–7. Кроме того, прогнозируется, что в следующем году количество смартфонов 5G составит 500 млн. Помимо деталей для Apple, компания имеет дополнительные драйверы роста, так как она считается одним из ведущих OEM-производителей смартфонов.
Что еще
По данным Barron’s, акции торгуются ниже своего среднего таргета и имеют потенциал для роста.
Техническая картина Jabil
Акции Jabil с марта находятся в восходящей тенденции с периодическими локальными коррекциями. Недавно акции вернулись к уровням начала года. Индикатор RSI сообщил о перекупленности и началась коррекция. Кривые MACD начали пересекаться, что говорит о возобновлении восходящей тенденции. 50- и 200-дневные скользящие средние смотрят вверх.
Негативный сценарий заключается в пробое $34 сверху вниз, где сейчас находится 200-дневная скользящая средняя. Однако еще нет драйверов на смену тенденции, то есть прошедшее снижение пока расценивается как коррекция.
Долгосрочная картина позитивная. Если пандемия не будет влиять на важные для компании поставки, то вскоре цена вернется $45,5, ее пробой откроет дорогу к уровням выше $50.
Техническая картина Qorvo
Акции Qorvo с весны также находятся в восходящей тенденции. Индикатор RSI начал показывать перекупленность. Кривые MACD пересеклись и начали сигнализировать о формировании восходящей тенденции. 50- и 200-дневные скользящие средние смотрят вверх.
Негативный сценарий заключается в пробое $152 сверху вниз, в этом случае ориентиры опустятся к $145. Однако пока сигналов к такому сценарию нет.
При наличии новых драйверов роста или поддержки со стороны внешнего фона уровень $183 будет пройден снизу вверх. В этом случае отроется долгосрочная перспектива продолжения роста выше $190, с небольшими коррекционными откатами.
БКС Мир инвестиций
Анализ Apple. Стоит ли покупать акции, какой цены ждать, в чем причины падения бумаг
{«id»:158509,»url»:»https:\/\/vc.
ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag»,»title»:»\u0410\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 Apple. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433″,»services»:{«facebook»:{«url»:»https:\/\/www.facebook.com\/sharer\/sharer.php?u=https:\/\/vc.ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag»,»short_name»:»FB»,»title»:»Facebook»,»width»:600,»height»:450},»vkontakte»:{«url»:»https:\/\/vk.com\/share.php?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag&title=\u0410\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 Apple. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433″,»short_name»:»VK»,»title»:»\u0412\u041a\u043e\u043d\u0442\u0430\u043a\u0442\u0435″,»width»:600,»height»:450},»twitter»:{«url»:»https:\/\/twitter.com\/intent\/tweet?url=https:\/\/vc.ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag&text=\u0410\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 Apple. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433″,»short_name»:»TW»,»title»:»Twitter»,»width»:600,»height»:450},»telegram»:{«url»:»tg:\/\/msg_url?url=https:\/\/vc.
ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag&text=\u0410\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 Apple. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433″,»short_name»:»TG»,»title»:»Telegram»,»width»:600,»height»:450},»odnoklassniki»:{«url»:»http:\/\/connect.ok.ru\/dk?st.cmd=WidgetSharePreview&service=odnoklassniki&st.shareUrl=https:\/\/vc.ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag»,»short_name»:»OK»,»title»:»\u041e\u0434\u043d\u043e\u043a\u043b\u0430\u0441\u0441\u043d\u0438\u043a\u0438″,»width»:600,»height»:450},»email»:{«url»:»mailto:?subject=\u0410\u043d\u0430\u043b\u0438\u0437 Apple. \u0421\u0442\u043e\u0438\u0442 \u043b\u0438 \u043f\u043e\u043a\u0443\u043f\u0430\u0442\u044c \u0430\u043a\u0446\u0438\u0438, \u043a\u0430\u043a\u043e\u0439 \u0446\u0435\u043d\u044b \u0436\u0434\u0430\u0442\u044c, \u0432 \u0447\u0435\u043c \u043f\u0440\u0438\u0447\u0438\u043d\u044b \u043f\u0430\u0434\u0435\u043d\u0438\u044f \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433&body=https:\/\/vc.ru\/finance\/158509-analiz-apple-stoit-li-pokupat-akcii-kakoy-ceny-zhdat-v-chem-prichiny-padeniya-bumag»,»short_name»:»Email»,»title»:»\u041e\u0442\u043f\u0440\u0430\u0432\u0438\u0442\u044c \u043d\u0430 \u043f\u043e\u0447\u0442\u0443″,»width»:600,»height»:450}},»isFavorited»:false}
10 159
просмотров
Почему бумаги упали на 20%, будут ли расти и какие на это есть причины, по какой цене приемлемо покупать акции и что за перспективы у компании?
Я на бирже уже более 6 лет, и конечно, мне, как инвестору, интересна компания Apple.
Я разобрался, почему акции не растут, а наоборот упали, решил по какой цене буду покупать бумаги и делюсь выводами с вами.
Сегодня, 15 сентября, пройдет презентация Apple.
Ходят слухи, что на презентации НЕ будет представлен новый iPhone 12, а покажут только Apple Watch 6 и новый iPad Air. Презентацию нового iPhone переносят, скорее всего, на 13 октября.
Думаю, это первая причина, почему инвесторы не покупают сейчас акции. Ведь основная прибыль компании заложена именно в продаже телефончиков.
Проблемы с производством телефонов
Есть и еще плохая новость.
У компании возникли проблемы с производством новых телефонов по нескольким причинам:
1. Из-за пандемии. Заводы в Китае долгое время не работали на полную мощность.
2. iPhone планирует получить новый дизайн, но опять же из-за пандемии американские инженеры не смогли лично присутствовать на заводах и им пришлось всё объяснять через видеосвязь.
Это привело к задержке производства нового iPhone 12.
Изначально было запланировано продать 80 млн телефонов. Теперь это число колеблется между 74-75 млн. Это вторая причина почему акции пока что не растут (недополучение прибыли).
Ну и третья причина — это слишком быстрый рост за короткий промежуток времени. Акции Apple увеличились на 156% за полгода почти без коррекции. Это очень много. Поэтому сейчас просто фиксируют прибыль.
Стоит ли покупать акции Apple?
Предлагаю сперва разобраться что такое Apple, на чем она зарабатывает, какие перспективы, а уж потом сами поймете чего стоит это яблочко.
На чем зарабатывает Apple?
В первую очень — это продажа электронной техники: iPhone, iPad, iMac, Apple Watch, Apple TV и гаджеты ко всей этой технике. По мимо электроники Apple проникло и в мир интернета и забирает там огромною долю рынка, это — Apple Music, iCloud, Apple Care, Apple TV +, Apple Arcade, Apple Card и Apple Pay.
Теперь давайте заглянем в отчетность.
Видим, что чистая прибыль компании растёт.
Свободных денежных средств у компании лежит около $93 млрд.
Это значит, что Apple может и дальше вкладывать в новые технологии и выкупать конкурентов. Другими словами — полная монополия! Не зря же компания стоит $2 трлн.
А что на счет перспектив Apple
Первое, что вам нужно знать, что самая большая доля портфеля Уоррена Баффетта — это акции Apple. Можно было бы на этом остановиться. Но мы же с вами не слепые фанатики. Давайте разбираться почему так и что ждет в будущем компанию?
Презентация 15 сентября
Часы Apple Watch 6
Компания Apple выделяет целую отдельную презентацию для новых часов Apple Watch 6 и, я думаю, это не просто так. Тим Кук и его команда понимают, что идти в ширь за счет одного продукта сложно, поэтому будут делать ставку на то, чем мы дорожим больше всего — временем и здоровьем.
Часы — это очень удобно в плане времени, но купертиновцы пошли дальше. Они собираются перевернуть представление о часах. Это настолько крутое изобретение, что даже мне захотелось купить, хотя никогда до этого не покупал их часы.
Что же именно они представят?
Говорят, что Apple Watch 6 включают в себя определение уровня кислорода в крови и улучшенную возможность отслеживания сна, а также увеличенное время автономной работы.
Ну разве это не круто? Да в Америке и Европе просто помешаны на здоровье. А 40% рынка занимает Северная Америка. Так что я уверен, что у компании увеличится количество клиентов, а с ними и чистая прибыль.
iPhone 12
Новый смартфон будет поддерживать 5G, а также будет встроен датчик лидар. «И что это значит?», — спросите вы?
Это значит, что сейчас ни у кого из нас нет телефона с поддержкой 5G. И пусть вы купите не двенадцатый, так 13-й или 14-й iPhone ради более быстрого интерната. А это значит, что прибыль компании еще больше вырастет!
Ну, а что такое лидар? Лидар — технология получения и обработки информации об удалённых объектах с помощью активных оптических систем. Если проще, то компания будет зарабатывать на продаже игр с дополнительной реальностью.
Есть ещё причина, почему акции будут расти. Компания недавно сделала Сплит, разделила одну акцию на пять, т.е. акция стала в 5 раз дешевле. Теперь они более доступны и их легче купить. Текущая цена за акцию около $114.
Какая ближайшая перспектива роста?
Если купить по $114, то потенциал +20% минимум, хотя считаю, что цена может и дальше расти.
Но лучше покупать, когда цена скорректируется сильнее, хотя бы до $100. Тогда минимальный потенциал составит +37%.
«А если не скорректируются?».
Не забывайте, что впереди выборы президента США и многие боятся брать акции, а некоторые даже продают ради фиксации прибыли. Именно это и может заставить акции еще просесть в цене.
«А если я куплю акции, а они еще упадут?»
Запомните! Вы покупаете не просто цену — вы покупаете бизнес! И если акции прибыльного бизнеса падают в цене, то это отличная возможность докупить компанию по более выгодной цене!
5 возможных пузырей в 2021 году. Чего нужно опасаться частным инвесторам — Сноб
Иллюстрация: Сноб
1. Технологические компании
Пандемия заставила весь мир экстренно перейти на удаленку, вся жизнь «переехала» в онлайн, акции технологических компаний резко выросли. Однако все чаще говорят об их переоцененности, тем более что в конце 2020 года на фоне волатильности рынка «фавориты» резко упали в стоимости: Apple на 23%, Google на 17%, Zoom на 26%. Дополнительные риски для акций технологических компаний создает повышенный контроль со стороны антимонопольных регуляторов. Знаменитый инвестор и аналитик Джим Роджерс недавно заявил: «Среди акций, которые вообще не падают, растет несколько пузырей. Например, Apple и Google растут каждый день, они торгуются по очень высоким ценам.
(…) Однако я знаю, что ничего никогда не растет вечно, все однажды падает».
Показателен пример Zoom: за полтора года стоимость акций компании взлетела на 367%. Конечно, за время карантина число участников видеоконференций на площадке Zoom выросло в 30 раз, а чистая прибыль компании увеличилась в 12 раз. Однако показатель P/E у Zoom сейчас равняется 1530 — это очень большое значение, которое указывает на то, что акции Zoom Video Communications сильно переоценены. Аналитики отмечают, что существует риск резкого падения из-за любой негативной новости, например, из-за публикации финансовых итогов 2020 года. Ведь, несмотря на то что компания выиграла от пандемии, ожидания могут оказаться еще выше.
2. Электромобили
Только одна компания смогла соперничать с главным бенефициаром пандемии Zoom — это производитель электрокаров Tesla, чьи акции выросли за 2020 год на 711%. При этом общий рост продаж автомобилей за тот же период составил только 17%, а в Европе продажи и вовсе упали.
На фоне успеха Tesla выросли акции Nio — китайского производителя электрокаров, который в 2020-м создал всего 43 тысячи автомобилей, но уже достиг рыночной капитализации в 100 млрд долларов.
Еще показательнее пример компании Nikola, которая также вышла на рынок со своими акциями в 2020 году и быстро выросла до $30 млрд долларов. Проблема в том, что электрокары Nikola находятся на стадии прототипа, у компании нет даже собственного завода для производства, а ее руководители регулярно оказываются замешаны в скандалах с подтасовкой фактов и цифр в отчете.
3. Биткоин
Аналитики Bank of America назвали биткоин «матерью экономических пузырей». Недавно вышедшее исследование доказывает, что 95% заявленного рынка биткоинов — фейк. Биткоин не применим для расчетов по торговым операциям и не может использоваться для экономических расчетов. По сути, он, как и другие альтернативные активы, растет из-за негативных реальных процентных ставок. Инвесторы вместо бумаг с гарантированным убытком предпочитают хранить актив с «неизвестной доходностью».
Несмотря на все это, аналитики дают противоречивые прогнозы по развитию биткоина на 2021 год. Так, ряд экспертов считает, что биткоин со временем вытеснит золото на инвестиционном рынке. Впрочем, даже самые оптимистичные из них отмечают, что это произойдет еще очень нескоро — и точно не в ближайшие пару лет.
4. Акции «любимых» компаний
Упрощение доступа к фондовому рынку и понижение ставок привели к тому, что на рынке появляется все больше непрофессиональных инвесторов, в основном миллениалов, которые покупают бумаги тех компаний, с продукцией которых они лучше всего знакомы: Netflix, Amazon, Disney, Nvidia и др. При этом выбор основывается не на изучении финансовой отчетности, а на иррациональной вере в компанию и ее репутацию — и это первый признак инвестиционного пузыря.
Еще один тренд последнего времени — способность непрофессиональных инвесторов влиять на фондовый рынок. При этом не всегда такое влияние обусловлено объективными факторами: например, в конце 2020 года пользователи портала Reddit «назло хедж-фондам» скупили акции сети магазинов игр GameStop, подняв их стоимость на 360% всего за пару месяцев. Конечно, этот случай скорее исключение, однако о серьезном влиянии на рынок частных инвесторов недавно заявил и ЦБ России — ожидается, что в новом году этот тренд будет только усиливаться.
5. Недвижимость
За 2020 год по программе льготной ипотеки со ставкой 6,5% было выдано почти 130 тысяч льготных кредитов. Программа была продлена до 2021 года, а некоторые источники говорят о возможности повторного продления для ряда регионов.
Аналитики отмечают, что уже сейчас на рынке довольно много рискованных заемщиков: многие на самом деле не могут позволить себе ипотеку, однако все равно оформляют ее благодаря льготным условиям. Кроме того, благосостояние многих ипотечников резко упало из-за пандемии.
Ситуацию осложняет то, что многие покупают квартиры не для решения жилищного вопроса, а для сдачи в аренду.
Это приведет к тому, что в какой-то момент рынок будет перенасыщен предложениями аренды, а затем — продажи, после того как инвесторы захотят избавиться от актива, не оправдавшего их ожидания. Кроме того, даже в случае другого развития событий инвесторы могут быть разочарованы доходностью от аренды: при расчете дохода часто не учитывается динамика цен на квартиры, сопутствующие расходы, а главное, инфляция. При этом уже сегодня инфляция «съедает» почти все доходы от сдачи, которые редко превышают 6% годовых.
Вам может быть интересно:
Больше текстов об экономике, финансах, политике и обществе — в нашем телеграм-канале «Проект “Сноб” — Общество». Присоединяйтесь
С начала сентября Apple подешевела более чем на $500 млрд из-за отсутствия новых iPhone
Apple потребовалось всего 12 торговых сессий, чтобы котировки её акций упали более чем на 20 % со своего исторического максимума — в результате компания потеряла более полутриллиона долларов рыночной капитализации. Такова оказалась реакция Уолл-стрит на отсутствие традиционных анонсов новых iPhone в сентябре.
Технологический гигант потерял 22,5 % от своего максимума в $137,98 за акцию, который был зафиксирован 2 сентября: с точки зрения капитализации компания потеряла около $536 млрд рыночной стоимости. Хотя сама презентация часов Apple Watch, планшетов iPad и подписки Apple One прошла 15 сентября, уже в начале месяца стало ясно, что вряд ли мы увидим iPhone 12. И даже если анонс прозвучит, он будет скорее бумажным — рынок не получит новые смартфоны от Купертинского гиганта в сентябре.
Стремительное обрушение котировок акций Apple последовало вслед за активным ростом в августе перед процедурой разделения акций 1:4. Старший аналитик Bernstein Тони Сакконаги (Tony Sacconaghi), назвал прошедшую в середине сентября презентацию не особенно впечатляющей, а кое-кто мог посчитать её и просто скучной.
«Мы считаем, будет сложно переманить пользователей от конкурирующих музыкальных, видео или игровых служб, к которым они привязаны, — заявил он в своей аналитической заметке. — Мы по-прежнему считаем, что Apple следует искать более творческий подход к объединению своего оборудования и услуг в интегрированные пакеты подписки».
Ослабление курса ценных бумаг Apple в последние несколько недель произошло на фоне аналогичных тенденций в перегретом американском технологическом секторе. Например, капитализация Nasdaq Composite упала более чем на 10 % со своего рекордного максимума. Некоторые инвесторы полагают, что распродажа акций технологических гигантов вызвана опасениями по поводу переоценки их перспектив.
Перед недавней распродажей акции Apple выросли на 21,4 % только в августе, поскольку объявление о дроблении акций вызвало резкий рост. Этот шаг озадачил многих на Уолл-стрит, поскольку такое корпоративное действие не повлияло на фундаментальные показатели компании или внутреннюю стоимость существующей собственности.
Тем не менее, некоторые аналитики считают, что вскоре акции Apple поползут вверх. Джин Мюнстер (Gene Munster) из Loup Venture сказал, что главный вывод из прошедшего мероприятия яблочной компании — это то, как Apple мастерски убеждает своих клиентов в покупке новых товаров, несмотря на их относительно высокую стоимость.
Если вы заметили ошибку — выделите ее мышью и нажмите CTRL+ENTER.
акций Apple Купить прямо сейчас? График акций AAPL показывает это
Акции Apple (AAPL) подскочили до рекордно высокого уровня в преддверии отчета о прибыли гиганта бытовой электроники за декабрьский квартал. Но из-за отката акций Apple многие инвесторы задаются вопросом, можно ли покупать акции AAPL прямо сейчас.
Икс
Apple несколько раз была американской историей успеха. Во-первых, он вызвал революцию в области персональных компьютеров в 1970-х, выпустив Apple II.
Затем в 1980-х годах он заново изобрел ПК с Macintosh.
Соучредитель
Стив Джобс вернулся к управлению Apple в 1997 году и руководил серией успешных инноваций, включая iMac, iPod, iTunes, iPhone, iPad и App Store.
Самый большой драйвер современного успеха Apple — это iPhone. Смартфон, который изменил правила игры, дебютировавший в 2007 году, вызвал годы массового роста и создал лояльную базу клиентов, желающих покупать продукты и услуги Apple.
Но продажи iPhone замедлились, поскольку пользователи дольше держат свои телефоны между обновлениями.Тем не менее, компания может быть в разгаре цикла серьезного обновления со своими первыми iPhone 5G.
Apple Stock News: iPhone 12 Supercycle?
Компания из Купертино, штат Калифорния, 23 октября начала продавать серию iPhone 12 с поддержкой 5G. У телефонов есть дисплеи с диагональю 5,4, 6,1 и 6,7 дюйма, а начальная цена варьируется от 699 до 1099 долларов.
Помимо сверхбыстрой беспроводной связи 5G, iPhone 14-го поколения имеет улучшенные камеры, более быстрые процессоры и новый дизайн.Модели iPhone 12 Pro оснащены новым лидарным сканером, обращенным назад. Лидар, сокращение от «обнаружение света и дальность», позволяет определять глубину для фото- и видеоприложений, включая более быструю автофокусировку в условиях низкой освещенности. Кроме того, это откроет новые возможности для опыта дополненной реальности.
Отчеты о продажах более дорогих моделей iPhone 12 серии оказались положительными. Но недавно Apple сократила производство iPhone 12 Mini начального уровня. Акции Apple снизились на фоне новостей.
Apple представила серию iPhone 12 вместе с умным динамиком HomePod Mini на онлайн-мероприятии 13 октября. Однако инвесторов это не впечатлило. Акции Apple упали на 2,7% в день дебюта iPhone 12. Это был худший прием на Уолл-стрит, когда-либо выпускавшийся в продажу iPhone.
Следующим потенциальным катализатором роста акций Apple станет, по слухам, весенний запуск продукта в марте или апреле.
Ожидаемые продукты включают новые планшеты iPad Pro, новые беспроводные наушники AirPods и устройства отслеживания AirTags, сообщает 9to5Mac.Однако компания может решить выпускать пресс-релизы, чтобы объявить о некоторых из этих продуктов, вместо того, чтобы планировать официальное мероприятие.
Apple: возможности роста
С развитием бизнеса iPhone инвесторы задаются вопросом, каким будет следующий большой драйвер роста для акций Apple.
В последнее время два предприятия увеличили продажи и прибыль Apple: услуги и носимые устройства.
В декабрьском квартале выручка Apple от услуг выросла на 24% до 15,8 миллиарда долларов.Услуги включают App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV +, Apple Arcade и другие предложения.
Тем не менее, Apple сталкивается с антимонопольным надзором в США и Европе в отношении политики App Store, включая 30% комиссионных сборов. 18 ноября Apple снизила комиссию для мелких разработчиков до 15%, возможно, чтобы успокоить регуляторов. Но акции Apple в первые дни после этих новостей упали.
Европейский Союз планирует предъявить Apple антимонопольные обвинения в отношении App Store в ближайшие недели, согласно сообщениям новостей.По словам аналитика Wedbush Securities Дэниела Айвза, угроза регуляторных действий является «основным риском» для акций Apple.
Между тем, в декабрьском квартале продажи подразделения Apple Wearables, Home and Accessories увеличились на 30% и составили почти 13 миллиардов долларов. Это устройство включает в себя носимые устройства, такие как Apple Watch, беспроводные наушники AirPods и наушники Beats. Он также содержит беспроводной динамик Apple HomePod и другие разные гаджеты.
Совсем недавно появились слухи, что Apple хочет создать беспилотный электромобиль.Эти слухи набирали обороты в январе, когда Hyundai сообщила о начале переговоров с Apple о сотрудничестве в области автомобилей. Согласно сообщениям новостей, Apple недавно провела переговоры с Nissan и другими автопроизводителями.
Но слухи об автомобилях Apple не подняли акции Apple. Акции AAPL резко упали после отчета компании о прибылях и убытках за первый квартал финансового года.
Прибыль Apple: победа и отсутствие указаний
27 января Apple представила результаты за декабрьский квартал лучше ожиданий.
Apple заработала 1,68 доллара на акцию при продажах в 111,44 миллиарда долларов в первом финансовом квартале, закончившемся 26 декабря. Аналитики прогнозировали прибыль в 1,41 доллара на акцию при продажах в 103,28 миллиарда долларов. В годовом исчислении прибыль Apple выросла на 34%, а продажи — на 21%.
В декабрьском квартале выручка от продаж iPhone подскочила на 17% до 65,6 млрд долларов, чему способствовал запуск телефонов серии iPhone 12. На бизнес Apple по производству iPhone приходилось 59% продаж компании за этот период.
Между тем, продажи компьютеров Mac выросли на 21% до 8 долларов.7 миллиардов долларов, а продажи планшетов iPad подскочили на 41% до 8,4 миллиарда долларов. Тенденции работы на дому и учебы на дому, вызванные пандемией Covid-19, способствовали росту в обеих товарных категориях.
Apple не опубликовала прогнозов на мартовский квартал, сославшись на неопределенность рынка, связанную с пандемией коронавируса. Компания не давала финансовых указаний с тех пор, как в начале 2020 года разразилась пандемия Covid-19, которая создала неопределенность для ее бизнеса. Акции Apple упали на 3,5% на следующий день после отчета о прибылях и убытках.
Эксклюзивные рейтинги акций Apple
Акции Apple отставали от рынка в целом после распродажи акций технологических компаний, которая началась в середине февраля.
Акции
AAPL имеют рейтинг относительной силы IBD 51 из 99. Это означает, что они превзошли 51% акций за последние 12 месяцев.
Акции Apple имеют композитный рейтинг IBD 63 из 99, согласно инструменту IBD Stock Checkup. Составной рейтинг IBD объединяет пять отдельных собственных рейтингов фундаментальных и технических показателей в один простой в использовании рейтинг.Композитный рейтинг лучших акций роста составляет 90 или выше.
В августе 2018 года Apple стала первой компанией, рыночная стоимость которой превысила 1 триллион долларов. С тех пор, как он достиг этого рубежа, Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) и родительский Google Alphabet (GOOGL) присоединились к нему в клубе за триллион долларов.
Акции Apple были первыми, чья рыночная стоимость превысила 1,5 триллиона долларов в начале июня 2020 года. За ними последовали Amazon и Microsoft.
В августе 2020 года акции AAPL первыми достигли рыночной капитализации в 2 триллиона долларов.Давний аналитик Apple Джин Мюнстер, управляющий партнер Loup Ventures, сказал, что в этом десятилетии рыночная капитализация акций Apple может достичь 3 триллионов долларов.
Технический анализ акций AAPL
Акции Apple выросли 30 ноября, когда инвестиционный банк Morgan Stanley заявил, что компания является одной из лучших компаний для инвестиций в беспроводную сеть 5G.
22 января, согласно анализу IBD Leaderboard, акции Apple вырвались из чаши с ручкой при цене покупки 138,89. Акции Apple достигли рекордного уровня 145.09 25 января на ожиданиях сильного отчета за праздничный квартал.
Однако акции AAPL упали после выхода отчета о прибыли за декабрь и вышли из зоны покупок. 17 февраля акции Apple запустили правило продажи стоп-лосс в соответствии с принципами торговли IBD.
Акции
AAPL закрыли очередную сессию 11 марта на отметке 121,96.
Можно ли покупать акции Apple прямо сейчас?
Акции Apple сейчас нельзя покупать. Акции AAPL торгуются значительно ниже линии 50-дневной скользящей средней, что является отрицательным знаком.Кроме того, его линия относительной силы падает, так как акции Apple отстают от индекса S&P 500.
Акции Apple должны сформировать надлежащую базу в правильных рыночных условиях, прежде чем устанавливать новую точку потенциальной покупки. Просмотрите столбец «Общая картина» IBD, чтобы узнать о текущем направлении рынка.
Акции
AAPL имеют наихудший рейтинг накопления / распределения IBD, равный E, что указывает на институциональную продажу акций.
В четвертом квартале компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway (BRKB) продала около 57 миллионов акций Apple на сумму около 7 долларов.4 миллиарда.
Следите за общим фондовым рынком. Если рынок поворачивает на юг, не пытайтесь бороться с общим направлением фондового рынка.
Чтобы найти лучшие акции для покупки и просмотра, посетите страницу списков акций IBD. Больше идей по акциям можно найти на платформах IBD Leaderboard, MarketSmith и SwingTrader.
Следите за сообщениями Патрика Зейтца в Twitter на @IBD_PSeitz, чтобы узнать больше о потребительских технологиях, программном обеспечении и акциях полупроводников.
ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:
Можно ли покупать акции Microsoft прямо сейчас? Вот что показывают графики IBD
Можно ли покупать акции Roku после неожиданной прибыли за четвертый квартал?
Найдите акции привлекательного роста с помощью акций дня дня IBD
Поймайте следующий крупный выигрыш с помощью MarketSmith
Получайте биржевые идеи от экспертов IBD каждое утро перед открытием выставки
акций Apple падают, несмотря на рекордную квартальную прибыль
Мейсон Тринка / Reuters
Акции Apple упали примерно на 2.5% в четверг утром, несмотря на выдающийся в среду отчет о прибылях и убытках, в котором компания зафиксировала рекордную квартальную прибыль в размере 28,76 миллиарда долларов.
Падение цен на акции, вероятно, станет неожиданностью для многих аналитиков, которых впечатлили результаты за квартал.
Выручка была выдающейся за три месяца, закончившихся в декабре, поскольку продажи iPhone от Apple превзошли ожидания аналитиков, увеличившись на 17% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Технический гигант из Купертино показал рекордную цену в 111 долларов.Общий объем продаж за квартал составил 4 миллиарда, что на 21% больше, чем годом ранее.
Подробнее: «Мы очень удивлены, что мы не отстали в 4-м квартале»: Кэти Вуд и ее аналитики анализируют процесс отбора акций и 10 лучших выборов, которые способствовали повышению эффективности компании. ETFs ARK в четвертом квартале 2020 года
Аналитик Дэниел Айвс из Wedbush назвал квартал «провальным» в записке для клиентов поздно вечером в среду.
Айвз выделил доход от услуг, который снова превзошел ожидания и составил 15,76 млрд долларов, что на 24% больше, чем годом ранее. Он также отметил важность выручки из Китая для будущего Apple и сообщил, что «на данный момент Китай значительно укрепил свои позиции с позитивными тенденциями в 2021 году».
Даже аналитики Goldman Sachs, которые некоторое время держали рейтинг «продавать» Apple, остались довольны результатами последнего отчета о доходах Apple.
Аналитик Род Холл, CFA, сказал, что Apple сообщила об «очень хорошем» квартале и отметил успех подразделения носимых устройств, выручка которого увеличилась на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 13 миллиардов долларов.
Холл и компания сохранили свой рейтинг «продавать» Apple, но повысили свою целевую цену до 83 долларов за акцию с 80 долларов после того, как убедительные результаты показали, что «тезис о удлинении цикла замены» является аргументом в пользу их продолжающейся медвежьей позиции.
По сути, аналитики считают, что клиенты не меняют свои iPhone с той же скоростью, что и раньше, что, по мнению Goldman, отрицательно скажется на доходах в долгосрочной перспективе.
Apple в настоящее время имеет 77 оценок «покупать», 15 «нейтральных» оценок и всего три оценки «продавать» от аналитиков.
Акции компании торговались по 138,37 доллара на 9:59 по восточному стандартному времени в четверг.
Подробнее: Фирма с Уолл-стрит скорректировала коэффициент PE по Шиллеру, чтобы создать превосходный индикатор самой высокой доходности фондового рынка, и выяснила, почему любимый показатель больше не сокращает его
Ожидается ли рост акций Apple после падения на 10% за последний месяц?
ПОЛЬША — 2021/02/19: На этой фотографии изображен логотип Apple на смартфоне с… [+] стоимость фондового рынка в фоновом режиме. (Фотоиллюстрация Омара Маркеса / SOPA Images / LightRocket через Getty Images)
SOPA Images / LightRocket через Getty Images
Акции Apple (NASDAQ: AAPL) упали примерно на -11% за последний месяц и в настоящее время торгуются по цене около 122 долларов за акцию. Есть несколько факторов, влияющих на коррекцию. Во-первых, растущая доходность облигаций, вероятно, немного отразилась на акциях технологических компаний мегаполисов, которые считались безопасной гаванью из-за Covid-19.Более того, с ускорением темпов вакцинации против Covid-19 инвесторы, вероятно, сделают ставку на более быстрое восстановление экономики, переключаясь на более циклические сектора. Итак, продолжат ли акции Apple нисходящую траекторию в ближайшие недели и месяцы, или ралли выглядит более вероятным?
Согласно Trefis Machine Learning Engine, который выявляет тенденции в данных о ценах на акции компании за последние 20 лет, доходность акций Apple в среднем близка к 1,8% в в следующем месяце (21 торговый день) после испытания — Снижение на 11% за последние 21 торговый день.Тем не менее, в следующем месяце акции, вероятно, покажут хуже, чем S&P 500, с ожидаемой доходностью, которая будет на 0,8% ниже по сравнению с S&P 500.
Но как бы изменились эти числа, если вы заинтересованы в хранении акций AAPL на более короткий или более длительный период времени? Вы можете проверить ответ и множество других комбинаций с помощью машинного обучения Trefis , чтобы проверить шансы акций AAPL на рост после падения и наоборот . Вы можете проверить свои шансы на выздоровление в разные промежутки времени: квартал, месяц или даже один день!
ДВИГАТЕЛЬ МАШИННОГО ОБУЧЕНИЯ — попробуйте сами:
IF Акции AAPL переместились на -5% за пять торговых дней, ТОГДА за следующие 21 торговый день, акции AAPL перемещаются в среднем на 2.4%, что означает доходность примерно на 1% выше индекса S&P 500.
Что еще более важно, существует 58% -ная вероятность получения положительной доходности в течение следующих 21 торгового дня и 55% -ная вероятность положительной избыточной доходности после изменения -5% за пять торговых дней.
Некоторые забавные сценарии, часто задаваемые вопросы и понимание движения акций AAPL:
Вопрос 1. Повышается ли средняя доходность акций Apple после падения?
Ответ:
Рассмотрим две ситуации,
Случай 1: акции Apple упали на -5% или более за неделю
Случай 2: акции Apple подорожали на 5% и более за неделю
Будет ли средняя доходность акций Apple выше в течение следующего месяца после Случая 1 или Случая 2?
Акция AAPL лучше после случая 1 , со средней доходностью 2.3% в течение следующего месяца (21 торговый день) в случае 1 (когда акция только что потеряла 5% по сравнению с предыдущей неделей), по сравнению со средней доходностью 2,2% для случая 2.
Для сравнения, S&P 500 имеет среднюю доходность 3,1% в течение следующих 21 торгового дня в случае 1 и среднюю доходность всего 0,5% для случая 2, как подробно описано на нашей панели инструментов, где подробно описана средняя доходность для S&P 500. после падения или подъема .
Попробуйте описанный выше механизм машинного обучения Trefis, чтобы лично убедиться, как акции Apple могут вести себя после определенного прироста или убытка за определенный период.
Вопрос 2: Платит ли терпение?
Ответ:
Если вы покупаете и держите акции Apple, ожидается, что со временем краткосрочные колебания прекратятся, и долгосрочный положительный тренд будет вам на руку — по крайней мере, если в остальном компания сильна.
В целом, согласно данным и расчетам движка машинного обучения Trefis, терпение абсолютно окупается для большинства акций!
Для акций AAPL доходность в течение следующих N дней после изменения -5% за последние 5 торговых дней подробно описана в таблице ниже вместе с доходностью для S & P500:
.
Вопрос 3: Как насчет средней доходности после повышения, если немного подождать?
Ответ:
Понятно, что средняя доходность после подъема ниже, чем при падении, как подробно описано в предыдущем вопросе.Интересно, однако, что если акция выросла за последние несколько дней, вам лучше избегать краткосрочных ставок по большинству акций — хотя акции AAPL, по-видимому, являются исключением из этого общего наблюдения.
Доходность
AAPL в течение следующих N дней после изменения на 5% за последние 5 торговых дней подробно описана в таблице ниже вместе с доходностью для S & P500:
.
Очень удобно проверить тренд для акций Apple, изменив исходные данные в приведенных выше графиках.
Несмотря на то, что акции Apple, возможно, изменились, 2020 год привел к множеству разрывов в ценообразовании, которые могут предложить привлекательные торговые возможности. Например, вы удивитесь, как оценка акций iRobot и Emergent Biosolutions
EBS
показывает несоответствие с их относительным операционным ростом. Вы можете найти много таких прерывистых пар здесь .
Посмотреть все Оценки цен Trefis и Загрузите Trefis Data здесь
Что стоит за Trefis? Узнайте, как это способствует новому сотрудничеству и что-если для финансовых директоров и финансовых команд | Группы по продуктам, исследованиям и разработкам и маркетингу
Почему сегодня упали акции Apple
Что случилось
Акции Apple (NASDAQ: AAPL) упали во вторник, поскольку уважаемая инвестиционная компания видит в будущем существенный спад для инвесторов.По состоянию на 10:38 по восточноевропейскому времени акции Apple упали на 3% после падения на 6,4% ранее в тот же день.
Так что
Инвестиционный банк Goldman Sachs подтвердил рейтинг продажи акций Apple во вторник. Аналитик Род Холл считает, что акции технологического гиганта могут упасть более чем на 30% до 80 долларов, поскольку рост сегментов Apple услуг и носимых устройств не сможет компенсировать замедление продаж iPhone.
Goldman Sachs — один из крупнейших медведей Apple на Уолл-стрит.Источник изображения: Getty Images.
Холл утверждает, что с его акциями, которые в настоящее время торгуются с более чем 35-кратной консенсусной оценкой прибыли на 2020 год, Apple оценивается на уровне, аналогичном Microsoft , который имеет более высокие перспективы роста. Он также отмечает, что акции Apple выросли вдвое, несмотря на то, что прогнозы Уолл-стрит о прибыли компании в 2021 году упали.
Наконец, Холл цитирует Intel , цена акций которого упала почти на 30% с конца января, как предостерегающий рассказ о том, насколько сильно могут упасть технологические акции с большой капитализацией, когда они разочаровывают инвесторов.
Что теперь?
Следует отметить, что цена акций Apple выросла более чем на 70% с тех пор, как Холл впервые опубликовал рейтинг продажи своих акций еще 16 апреля. Пока что он ошибался в своих прогнозах цен на Apple. Его аргументы также немного озадачивают, поскольку они приходят в то время, когда Apple готовится к тому, что выглядит как мощный цикл обновления iPhone на основе 5G. Таким образом, инвесторам может быть лучше, если они не будут придерживаться медвежьего взгляда Холла на акции Apple и, возможно, даже использовать распродажу для приобретения некоторых акций по более выгодным ценам, если они продолжат падать дальше.
Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» позицией рекомендаций премиальной консультационной службы Motley Fool. Мы пестрые! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса — даже нашего собственного — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.
Nasdaq закрывается 2.Снижение на 5% по мере того, как Big Tech получает удар, экономическое возвращение может поднять Dow
Резкое падение акций технологических компаний привело к снижению S&P 500 в понедельник, поскольку непрерывный рост доходности облигаций подавил аппетит к акциям роста. Между тем, инвесторы навалились на экономически чувствительные компании, чтобы сделать ставку на возвращение.
Индекс широкого рынка акций потерял 0,8% до 3 876,50 из-за волатильных торгов, падая пятую сессию подряд на фоне слабости в сфере технологий и потребительской свободы. Nasdaq Composite упал на 2.5% до 13 533,05, так как акции Tesla упали на 8,6%. Акции Big Tech оказались под давлением: акции Apple, Amazon и Microsoft упали как минимум на 2%.
Промышленный индекс Доу-Джонса отменил падение на 200 пунктов и закрылся на 27,37 пункта выше, или 0,1%, до 31 521,69. Несколько попыток экономического возвращения повысили ориентир голубых фишек. Акции Disney подорожали на 4,4%, в то время как акции промышленного гиганта Caterpillar и химической компании Dow Inc. поднялись более чем на 3,5%. Акции American Express и Chevron прибавили 3,2% и 2,7% соответственно.
Некоторые инвесторы в акции обеспокоились быстрым ростом доходности казначейских облигаций в последние недели, поскольку они могут особенно повредить быстрорастущим компаниям, полагающимся на легкие заимствования, при этом уменьшая относительную привлекательность акций. Те же самые технологические акции также процветали во время пандемии, поэтому некоторые инвесторы могут фиксировать прибыль и переходить к компаниям, которые преуспеют в восстановлении.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снова выросла в понедельник примерно до 1,35% после скачка на 14 базисных пунктов на прошлой неделе до самого высокого уровня с февраля 2020 года.Пока что в этом месяце базовая ставка поднялась на 27 базисных пунктов. Доходность 30-летних бумаг в понедельник достигла годового максимума 2,2%. Базовая точка составляет 0,01%.
«Инвесторы должны внимательно следить за этим изменением доходности», — сказал Мэтт Мейли, главный рыночный стратег Miller Tabak. «Просто потому, что долгосрочные ставки являются сверхнизкими на исторической основе, мы не считаем, что они должны будут вырасти так далеко, как думает большинство экспертов … прежде, чем они повлияют на фондовый рынок».
Все взоры будут прикованы к председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу, который во вторник выступит со своим полугодовым докладом об экономике перед Банковским комитетом Сената.Его комментарии по ставкам и инфляции могут определить направление рынка на неделю.
В понедельник президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила в своем выступлении, что центральный банк «внимательно следит за эволюцией доходности долгосрочных номинальных облигаций». Доходность европейских суверенных облигаций снизилась в ответ на ее заявление.
Многие на Уолл-стрит по-прежнему считают, что скачок доходности облигаций отражает признак растущей уверенности в восстановлении экономики, и акции должны быть в состоянии выдержать более высокие ставки на фоне высоких прибылей.
«Мы не рассматриваем недавний рост доходности как угрозу бычьему рынку», — сказал Кейт Лернер, главный рыночный стратег Truist. «Учитывая, что мы находимся на ранних этапах восстановления экономики, денежно-кредитная и фискальная политика остается поддерживающей, резкий рост доходов и благоприятные относительные оценки, мы сохраняем нашу преобладающую долю по отношению к акциям».
Падения в понедельник снизили рост Nasdaq в феврале до 3,5%. В этом месяце индекс S&P 500 вырос на 4,4%, а индекс Доу-Джонса прибавил 5.Акции Russell 2000 с малой капитализацией показали рост на 8,6%.
Акции авиакомпаний восстановились после того, как Deutsche Bank повысил рейтинг нескольких компаний в отрасли до уровня «покупать». Акции American Airlines в понедельник подскочили более чем на 9%.
Что касается пандемии, Белый дом заявил, что на этой неделе ожидает отгрузить миллионы отсроченных доз вакцины против коронавируса после того, как сильная зимняя буря нарушила логистику. Губернатор Эндрю Куомо заявил в воскресенье, что у жителя Нью-Йорка был положительный результат на вариант Covid-19, впервые выявленный в Южной Африке.
Подпишитесь на CNBC PRO , чтобы получать эксклюзивные сведения и анализ, а также программировать рабочие дни со всего мира в прямом эфире.
Стоит ли покупать акции Apple после недавней коррекции? — Trefis
Акции Apple (NASDAQ: AAPL) упали на -5,5% за последние пять торговых дней и уступили S&P 500, который упал чуть более чем на -1% за тот же период. Акции также упали почти на -10% за последние 21 торговый день.Недавняя распродажа произошла на фоне растущей доходности облигаций, что несколько омрачило акции технологических компаний с большой капитализацией, которые считались безопасной гаванью из-за Covid-19. Более того, инвесторы, вероятно, делают ставку на то, что восстановление экономики ускорится по мере введения вакцины против Covid-19, переводя средства в более циклические сектора. Акции Apple, которые выросли почти на 70% за последние 12 месяцев, вероятно, являются источником ликвидности, способствующей этому сдвигу. Ожидается ли дальнейшее снижение акций Apple или стоит ожидать восстановления? Мы полагаем, что вероятность роста акций Apple в следующем месяце (21 торговый день) составляет 61%, основываясь на нашем анализе тенденций в цене акций за последние пять лет с помощью машинного обучения.См. Наш анализ AAPL Stock Chances Of Rise для получения более подробной информации.
В целом мы остаемся нейтральными в отношении акций Apple на текущих уровнях. Хотя текущий мультипликатор прибыли Apple выглядит высоким по сравнению с историческими уровнями, торгуясь на уровне примерно 28x прогнозируемой прибыли на 2021 год и выше уровня примерно 18x в конце 2017 года, рост, вероятно, значительно ускорится в этом году. Согласно консенсус-прогнозу, выручка, согласно консенсус-оценке, вырастет на твердые 21%, что обусловлено высоким спросом на iPhone 12, продолжающимся ростом бизнеса в сфере услуг и ростом объемов продаж других компьютерных продуктов, таких как iPad и Mac.Маржа Apple также имеет тенденцию к росту благодаря более благоприятному ассортименту продукции и лучшей экономии за счет масштаба.
[Обновлено 02.02.2021] Что повышает рентабельность Apple?
Apple (NASDAQ: AAPL) показала стабильный результат в первом квартале 21 финансового года, продемонстрировав рекордную выручку, которая превысила 110 миллиардов долларов за счет новых iPhone 5G. Операционная маржа Apple также выросла на 220 базисных пунктов в годовом исчислении примерно до 30,1%. Сможет ли Apple сохранить эту прибыль в будущем? Давайте подробнее рассмотрим, что привело к увеличению валовой прибыли и операционных расходов Apple в отношении продуктов и услуг.
Валовая прибыль от продукта Apple, или прибыль, которую она получает с учетом прямых затрат, связанных с производством iDevices, компьютеров и аксессуаров, выросла примерно на 90 базисных пунктов в годовом исчислении до 35,1%. Хотя мы на самом деле ожидали, что маржа столкнется с давлением из-за более высоких затрат, связанных с компонентами 5G на новых iPhone, Apple значительно превзошла наши ожидания по марже, что было обусловлено несколькими факторами. Во-первых, у Apple есть определенный уровень фиксированных затрат в структуре затрат на продукты, и с ростом выручки от продукта примерно на 21% компания извлекла выгоду из некоторого прироста заемного капитала.Во-вторых, ассортимент продукции Apple был более благоприятным, чем в предыдущих кварталах, поскольку Apple подталкивала клиентов к использованию «Pro» версий своих устройств, которые, вероятно, имеют более высокую маржу. Фактически, Apple повысила цену на свой iPhone 12 по сравнению с прошлогодним iPhone 11, в результате чего модели iPhone 12 Pro (стоимостью от 1000 долларов и выше) выглядят более выгодными по сравнению с прошлым годом.
Сервисный бизнес Apple также продемонстрировал рост валовой прибыли примерно до 68,4%, что примерно на 400 базисных пунктов больше, чем в прошлом году.Выручка от услуг выросла на 24% по сравнению с прошлым годом, что, вероятно, позволит лучше абсорбировать фиксированные затраты. Apple также, вероятно, получила большой процент доходов от комиссионных, таких как продажи приложений и подписки, которые намного более прибыльны. Операционные расходы Apple выросли примерно на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года по сравнению с общей выручкой, которая увеличилась на 21%, и это также стало фактором увеличения операционной маржи в дополнение к увеличению валовой прибыли.
Наша панель Разбивка доходов от услуг Apple оценивает показатели доходов для AppStore, Apple Music, Apple TV +, iCloud, сторонних подписок, лицензирования, Apple Care и Apple Pay.
Так может ли Apple поддерживать маржу на таком уровне? Мы так думаем. Согласно консенсус-прогнозам, выручка Apple в 2021 году вырастет на солидный 21%, вероятно, быстрее, чем базовая себестоимость Apple. Более того, полное влияние нового iPhone 12, скорее всего, можно будет увидеть только в ближайшие кварталы, поскольку производство возрастет, и устройства будут доступны в течение всего квартала. Для сравнения, устройство поступило в продажу всего через 3–4 недели в первом квартале 21 финансового года, а популярные модели остались в дефиците.
[25.01.2021] Будет ли поставляться iPhone 12 для Apple?
Apple (NASDAQ: AAPL) планирует опубликовать свою прибыль за первый квартал 21 финансового года 27 января, сообщив о квартале, в котором был выпущен долгожданный iPhone 12 с поддержкой 5G.Мы ожидаем, что выручка за квартал составит около 100 миллиардов долларов, увеличившись примерно на 9% по сравнению с прошлым годом, при этом прибыль на акцию вырастет примерно на 7% до примерно 1,35 доллара на акцию. Наши оценки немного ниже консенсус-прогноза. Итак, каковы основные тенденции, которые могут увеличить прибыль? Во-первых, выручка должна вырасти из-за высокого спроса на iPhone 5G, в связи с чем несколько моделей останутся заказанными в праздничные дни. Apple также должна увидеть более высокие средние отпускные цены на легендарный смартфон, поскольку она повысила базовые цены на iPhone 12 по сравнению с iPhone 11, одновременно подтолкнув клиентов к более премиальным моделям iPhone Pro (по цене от 1000 долларов и выше), которые, по всей видимости, являются более выгодными. лучшее соотношение цены и качества по сравнению с прошлым годом.У бизнеса Apple в сфере услуг, вероятно, также будет самый успешный квартал из-за App Store. Фактически, Apple предоставила данные, свидетельствующие о том, что в период между Сочельником и Новым годом на приложения было потрачено в общей сложности 1,8 миллиарда долларов, что на 27% больше, чем в прошлом году. [] Рост продаж приложений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил около 16%. Тем не менее, рентабельность Apple может испытать некоторое давление, поскольку новые iPhone, вероятно, будут дороже в производстве по сравнению с прошлым годом, поскольку компоненты 5G дороже.
Акции Apple выросли примерно на 65% за последние 12 месяцев, в основном благодаря ожиданиям, связанным с iPhone 5G. Акции Apple сейчас торгуются на уровне 33x прогнозируемой прибыли на акцию, что делает их дорогими по сравнению с историческими уровнями. Прибыль за первый квартал 21 финансового года должна дать инвесторам хорошее представление о том, как обстоят дела с устройством, и может стать ключом к траектории движения акций Apple в краткосрочной перспективе. См. Наш предварительный анализ прибыли Обзор доходов Apple: превзойдет ли Apple ожидания? , чтобы получить более подробную информацию о последних показателях Apple и о том, что влияет на ее оценку.
[09.12.2020] Сервисы Apple превзойдут iPhone к 2024 году
Сервисный бизнес Apple (NASDAQ: AAPL), вероятно, станет его самым прибыльным (и ценным) бизнесом в течение следующих четырех лет, вероятно, затмив даже iPhone, который считается одним из самых прибыльных потребительских продуктов всех времен. Вот как мы ожидаем этого. Мы ожидаем, что объем продаж услуг будет расти примерно на 11% в год (по сравнению с 22% в год за последние 4 года) до 81 доллара США.5 миллиардов в 24 финансовом году благодаря продолжающемуся росту количества магазинов приложений и услуг подписки. С другой стороны, мы ожидаем, что выручка iPhone будет расти в среднем примерно на 5% ежегодно в течение следующих четырех лет до примерно 167 миллиардов долларов (выручка iPhone оставалась практически неизменной в период с 2016 по 2020 год). Теперь рентабельность услуг Apple намного выше, чем у аппаратных продуктов. В течение 20 финансового года валовая прибыль продуктов Apple составила 31,5% по сравнению с примерно 66% для услуг. Если предположить, что маржа останется неизменной на текущем уровне, валовая прибыль от услуг составит около 54 миллиардов долларов в 24 финансовом году по сравнению с примерно 53 миллиардами долларов для iPhone.Фактически, операционная прибыль от Услуг могла бы быть намного выше, учитывая, что большая часть продаж Услуг Apple осуществляется за счет комиссионных с небольшими затратами на маркетинг или разработку.
Наша панель Разбивка доходов от услуг Apple оценивает показатели доходов для AppStore, Apple Music, Apple TV +, iCloud, сторонних подписок, лицензирования, Apple Care и Apple Pay.
Однако есть несколько предостережений. Во-первых, сервисный бизнес Apple в значительной степени зависит от сборов, которые Google платит Apple за то, что она является поисковой системой по умолчанию на ее iDevices (примерно 20% дохода от услуг и больший процент прибыли).Существует вероятность того, что антимонопольный иск Министерства юстиции США против Google может поставить под угрозу эти платежи, что нанесет ущерб развитию услуг Apple. Во-вторых, Apple все больше инвестирует в производство контента с помощью таких сервисов, как AppleTV +, и эти предложения также могут иметь более низкую рентабельность.
Так что это значит для акций Apple? Компании, ориентированные на предоставление интернет-услуг, обычно имеют более высокие мультипликаторы по сравнению с играми на оборудовании из-за их более высокой маржи и связанных с этим ограничений, связанных с платформой.Однако в случае Apple это, вероятно, уже учтено в ее оценке. Конечный коэффициент P / E компании Apple резко вырос и почти удвоился за последний год до уровня примерно в 38 раз в настоящее время, что соответствует показателям других интернет-игроков, таких как Alphabet.
[Обновлено 23.11.2020] Каково влияние снижения комиссии магазина приложений?
На прошлой неделе Apple (NASDAQ: AAPL) сообщила, что сократит комиссионные от продаж приложений и покупок в приложениях с 30% до 15% для небольших разработчиков, которые зарабатывают менее 1 миллиона долларов в год на AppStore.Apple подвергается серьезной критике за то, что ее методы в магазине приложений наносят ущерб мелким разработчикам и технологическим гигантам, включая Apple, которые сталкиваются с растущим вниманием регулирующих органов в отношении их рыночной власти. Этот шаг должен в значительной степени помочь имиджу Apple. По оценкам компании Sensor Tower, занимающейся аналитикой приложений, от этого выиграют около 98% разработчиков, которые платят комиссионные Apple. []
Однако повлияет ли снижение комиссий наполовину на показатели прибыльного и быстрорастущего бизнеса Apple в сфере услуг? В конце концов, AppStore, по оценкам, составляет примерно треть доходов Apple от услуг.Не совсем. Apple получает основную часть доходов AppStore от крупнейших разработчиков, при этом Sensor Tower показывает, что разработчики, получающие выгоду от этой программы, в прошлом году составили менее 5% доходов App Store. Более того, скидка будет применяться только до тех пор, пока разработчики не преодолеют порог в 1 миллион долларов, после чего Apple выставит им счет по более высокой ставке комиссии 30%.
[Обновлено 17.08.2020] Как эпический судебный процесс влияет на Apple
На прошлой неделе Epic Games подала в суд на Apple (NASDAQ: AAPL) за нарушение антимонопольного законодательства после того, как ее популярная игра Fortnite была удалена из AppStore вскоре после того, как Epic позволила игрокам обходить систему покупок в приложении Apple, избегая 30% комиссии с продаж.Хотя в прошлом у Apple были ссоры с разработчиками, иск Epic заслуживает внимания по нескольким причинам. Во-первых, иск Epic возник в то время, когда технологические гиганты, включая Apple, сталкиваются с растущим вниманием регулирующих органов в отношении их рыночной власти. Во-вторых, Apple больше зависит от своего бизнеса в сфере услуг, чем когда-либо прежде, с замедлением роста оборудования (прибыль от услуг выросла в 5 раз быстрее, чем прибыль от оборудования за первые три квартала 2020 финансового года), а иск Epic направлен против комиссионных Apple, которые мы по оценкам, это единственный самый прибыльный источник доходов Apple.
Apple получила примерно 360 миллионов долларов комиссионных от Fortnite за последние два года на одну сенсорную башню — относительное падение для Apple, которая в прошлом году получила выручку в 260 миллиардов долларов с лишним. [] Однако, если Epic сочтет благоприятное решение, и если Apple будет вынуждена уменьшить свои комиссионные или изменить условия своего AppStore, это, скорее всего, создаст прецедент, заставив других разработчиков потребовать аналогичные условия.
Итак, каковы могут быть финансовые последствия того, что Apple снизит комиссии по всем направлениям? Apple сокращает продажи приложений и подписки на 30% (15% по сравнению со вторым годом подписок), и, по нашим оценкам, общие комиссионные доходы в 19 финансовом году составили почти 20 миллиардов долларов (из общего дохода от услуг, составляющего около 46 миллиардов долларов). .Если Apple снизит комиссию с 30% до 20%, она снизит общую комиссию примерно на 7 миллиардов долларов до примерно 13 миллиардов долларов. Хотя влияние на доход будет ограниченным для Apple (менее 3% от общего дохода Apple), влияние на прибыль будет более выраженным, учитывая, что комиссионные, вероятно, будут почти полностью составлять прибыль. По нашим оценкам, операционная прибыль Apple была бы примерно на 10% ниже, если бы комиссионные были сокращены, учитывая, что Apple опубликовала операционную прибыль в размере 64 миллиардов долларов в 19 финансовом году.
Теперь комиссионные в размере 30% на самом деле являются довольно стандартными для отрасли — Google Alphabet (NASDAQ: GOOG), против которого также предъявлен аналогичный иск от Epic, а также Microsoft и Amazon, взимает примерно одинаковые сборы с продаж приложений на своих рынках. места. Однако больше всего от этого может потерять Apple, учитывая масштабы ее бизнеса. Доходы AppStore примерно в два раза больше, чем Google Playstore.
Несмотря на то, что акции Apple, возможно, изменились, 2020 год привел к множеству разрывов в ценообразовании, которые могут предложить привлекательные торговые возможности.Например, вы будете удивлены, как оценка акций Alphabet по сравнению с Vertex Pharmaceuticals покажет несоответствие их относительному операционному росту. Здесь вы можете найти множество таких разрывных пар.
Посмотреть все оценки цен Trefis и Скачать Trefis Data здесь
Что стоит за Trefis? Узнайте, как это способствует новому сотрудничеству и «что, если» для финансовых директоров и финансовых команд | Группы по продуктам, исследованиям и разработкам и маркетингу
Почему Apple берет взаймы 14 миллиардов долларов, когда сидит на куче наличных денег и ценных бумаг в 200 миллиардов долларов
Если вы посмотрите на процентные ставки по займам Apple на 14 миллиардов долларов в начале этого месяца, становится сразу очевидно, почему компания пошла на рынок долговых обязательств, чтобы собирать деньги для обратного выкупа акций, а не использовать наличные и рыночные ценные бумаги на сумму около 200 миллиардов долларов.
Это потому, что процентная ставка по новому долгу Apple невероятно низка. Особенно по пятилетним векселям на 2,5 миллиарда долларов, которые несут для Apple более низкие процентные расходы после налогообложения, чем стоимость дивидендов, выплачиваемых держателям обыкновенных акций после вычета налогов.
Звучит невероятно, не правда ли? Но позвольте мне показать вам цифры, и вы убедитесь, что это правда.
Процентная ставка по пятилетним векселям Apple на 2,5 миллиарда долларов составляет 0,7 процента. Эти проценты не облагаются налогом для Apple, поэтому после применения 21-процентной ставки федерального корпоративного налога чистые процентные расходы Apple равны 0.55 процентов.
Доходность обыкновенных акций Apple, когда я в последний раз смотрел, составляла около 0,65 процента. (Это 82-центовые годовые дивиденды Apple, разделенные на недавнюю стоимость ее акций, составляющую около 127 долларов.) Однако дивиденды Apple не облагаются налогом.
Итак, вы видите, что после вычета налогов затраты Apple на пятилетний заем в размере 2,5 миллиарда долларов меньше, чем стоимость дивидендов после вычета налогов, которые ей не придется выплачивать по акциям, которые она выкупает на эти заемные деньги.
Учитывая, что Apple быстро увеличивает свой годовой денежный дивиденд — он вырос до нынешних 82 центов с 52 центов пять лет назад — экономия Apple от покупки акций сейчас, вероятно, со временем увеличится.
Теперь о деньгах, падающих с неба для некоторых пожилых людей, в том числе и меня.
Вот сделка. Если вам 72 года или больше, и у вас есть один или несколько пенсионных планов с установленными взносами, например 401 (k) s, 403 (b) s, или индивидуальные пенсионные счета, вы обязаны ежегодно получать «необходимые минимальные выплаты». Ваш RMD основан на вашем возрасте на конец года и остатке на ваших счетах на конец года.
Например, если 31 декабря вам исполнилось 75 лет, а остаток на вашем счету составил 100 000 долларов, в этом году вы должны получить не менее 4 367 долларов в виде распределений, которые облагаются федеральным налогом.
Теперь предположим, что вы хотите внести 1000 долларов в местную кладовую. Вы можете сделать это пожертвование, выписав чек на 1000 долларов в кладовую от одного из ваших IRA (но не от 401 (k) или 403 (b)) или попросив вашего администратора IRA выписать квалифицированный благотворительный чек на 1000 долларов, выписанный в кладовая. Это уменьшит ваше необходимое налогооблагаемое распределение на 1000 долларов — функциональный эквивалент получения федерального налогового вычета за ваш взнос.